台积电3nm遭大砍单！上游材料设备供应商受波及，电子业寒冬提前到来？

电子发烧友报道（文/梁浩斌）刚刚踏入11月，南方气温还未开始转冷，半导体业界的寒风却早已开始阵阵袭来。晶圆代工龙头台积电近期被客户砍单的消息频出，相关上游供应链也陆续受到波及。当然产业链上下游传递是存在一定滞后性的，在此之前，下游消费市场萎靡、终端厂商业绩下滑也已经有所体现。
 
以智能手机市场为例，中国信通院近日公布的数据显示，今年1-8月国内市场手机总体出货量累计1.75亿部，同比下降22.9%。从全球市场来看，今年第三季度智能手机出货量更是8年来最低的一个季度，仅为3.01亿部，同比下跌12%。而如今，电子行业的“寒气”也实打实地吹到了上游。
 
台积电3nm大客户砍单，相关供应链受到波及
 
近期业界有消息传出，台积电3nm制程大客户临时取消订单，导致台积电相关供应链也遭到连带影响，包括再生晶圆、关键耗材、设备等供应商也遭到台积电砍单，砍单幅度甚至达到40%-50%。
 
按照此前台积电公布的时间节点，3nm制程将在Q4投入量产，但由于“大客户”临时取消订单，目前台积电的3nm月产能相比原规划大幅缩水。据钜亨网数据，台积电原计划3nm晶圆月产能在年底可以达到4.4万片，但如今被削减至1万片左右。可能要到明年下半年N3E制程量产后，3nm产能才会有明显增加。
 
据目前了解到的信息，台积电3nm的客户包括苹果、AMD、英特尔、英伟达。不过近日也有业内人士表示，苹果近期在大砍A16和A15的订单，并下修iPhone Pro系列的销售预期，这或许也影响到苹果收紧采用3nm制程芯片的订单量。
 
另外，有台积电供应商透露，来自台积电的订单从今年第三季度起就开始转弱，后续第四季度以及明年一季度的订单还在持续下滑。电子发烧友网了解到，目前主要受影响的领域包括前段生产制程和后段先进封装，其中先进封装部分供应商所受到的影响会较大。
 
在过去两年经历过历史性的全球芯片供应短缺后，上游厂商纷纷拉高了扩产预期，包括台积电。在今年年初，台积电在法说会上表示2022年公司资本开支预计在400亿美元-440亿美元之间，保持高速增长的态势。作为对比，2019年台积电全年资本开支仅为149亿美元，2021年这个数字已经增长至300亿美元，即2022年按照原计划的资本开支同比增长超过30%。
 
显然，晶圆代工龙头的资本开支预期拉高，其上游相关产业链也会相应改变备货策略，来迎接预期高涨的订单需求。
 
但就在上个月，台积电下调了今年的资本开支目标，从年初的400亿美元至440亿美元，降到360亿美元左右。而这已经是台积电今年以来第二次下修资本支出目标，这意味着部分扩产项目可能会暂停或延期。
 
由于“牛鞭效应”的存在，此前持续拉高产能的上游材料、设备等供应商，可能就会受到需求断层式的下跌，至少台积电原本释放出的40亿美元需求消失，对于这对供应链厂商而言显然是不小的打击。
 
消费电子市场不景气，多家企业停工结业
 
前面提到，智能手机不仅是国内市场下滑明显，全球市场更是迎来8年来出货量最低的一个季度。作为消费电子市场在过去十多年中增速最快的领域，智能手机市场的变化显然具有很强的代表性。
 
电子发烧友此前在《全球PC出货量历史性爆降，苹果却逆势收割？寒气传到产业链上游》的报道中提到，全球PC市场2022年Q3出现了历史性的衰退，综合Gartner、IDC和Canalys的数据，同比下跌幅度最小都在15%。而市场的萎缩，为企业带来的是裁员等一系列缩减开支的操作。有多家外媒报道称，英特尔将在第三季度财务报告发布的前后宣布大规模的裁员计划，可能会波及数千人，这也是2016年之后，英特尔近几年最大的一次规模性裁员。
 
而国内作为世界电子制造业重地，受到的影响自然不小。本周一，有网友贴出LED驱动电源厂商深圳达尔美电子的停产结业通知书，公司表示自新冠疫情爆发至今，原材料上涨，芯片紧缺，订单不稳定，公司经营管理不善等各方面原因导致公司资金链出现非常严重的问题，近一年一直在寻求改变公司局面的方式，但通过多方努力已无力挽救。最终公司经慎重考虑，决定于2022年10月31日星期一正式停产结业，员工则全部提前解散。
 
达尔美官网显示，该公司成立于2009年，是一家集研发，制造，销售，服务为一体的高品质LED驱动电源制造厂商。公司产品广泛应用于工业照明，商业照明，户外亮化等重要照明领域。
 
实际上，早在今年7月份，东莞市就有多家电子大厂宣布长期停工停产或结业。6月27日，充电器、移动电源ODM厂商东莞创电电子发布公告，表示由于订单减少、回款受阻导致经营困难，不得已于即日起停工停产；FPC厂商东莞驰鹏电子从7月16日起，全体员工放假至10月31日；为跨境品牌代工蓝牙耳机的东莞库珀电子在7月18日发布停产结业通告，表示因订单断崖式下跌，大量成品积压，生产经营连年亏损，决定正式停产结业。
 
值得一提的是，库珀电子在高峰时期曾有员工1000人左右，拥有近100人的研发团队，月产能达40万台。
 
小结：
 
对于产业链而言，供需变化从下游往上游传递，往往存在一定滞后。如今消费市场需求的萎靡，也开始传递至半导体产业链的最上游，就连半年前订单依然接到手软的设备业界，或许都已经感受到从台积电等晶圆代工厂带去的寒气。
 
但半导体市场一直以来都存在着明显周期性，在经历过前两年疯狂的需求上涨阶段后，市场急速降温，对于残酷的市场来说，或许也是一个优胜劣汰的过程。相信只要在需求下行阶段坚持下来的厂商，未来也会登上更高的地位。