内地上市公司显示驱动IC收入排名出炉！营收普遍大涨，加快产品迭代

电子发烧友网报道（文/刘静）在经历两年多的下行后，消费电子市场逐渐走出低谷，显示驱动芯片也随之筑底回升，群智咨询预计2024年全球显示驱动芯片营收额同比微增0.8%至111.3亿美元。
 
曾排名全球第五的瑞鼎科技，也释放显示驱动芯片复苏增长信号。2024年一季度，瑞鼎科技税后净利季增33.9%，年增更高达229.2%。瑞鼎科技透露，该季度中小尺寸AMOLED驱动芯片已经出现拉货动能，智能手机新机需求尤其强劲。
 
那内地显示驱动芯片厂商的业绩表现如何呢？此前中国内地出货量排名前7的显示驱动芯片设计厂商，主要是集创北方、格科微、奕斯伟、天德钰、新相微、豪威和海思。位居第一的集创北方，原计划冲刺科创板上市，但遗憾的是其IPO去年却折戟了。此外，奕斯伟、海思也尚未上市。
 
电子发烧友网整理了已上市的显示驱动芯片企业2023年的业绩，如下图所示：  
 
上市公司显示驱动芯片收入排名，韦尔股份位居第一，格科微LCD驱动产品增长强劲
 
目前，A股上市的显示驱动芯片设计厂商主要有格科微、天德钰、新相微、韦尔股份（豪威科技和新思科技TDDI业务）、明微电子、力芯微、中颖电子。
 
2021年、2022年和2023年，上述七大上市公司显示驱动芯片业务收入排名如下所示： 上述上市公司中，2023年显示驱动芯片收入排名第一的是韦尔股份。财报显示，2023年韦尔股份触控与显示解决方案业务收入12.5亿元。格科微显示驱动芯片以12.39亿元排名第二，专注移动智能终端显示驱动芯片的天德钰以9.92亿元排名第三。
 
受消费电子市场需求低迷影响，近三年国内大部分上市公司显示驱动芯片收入总体呈逐年下降趋势，下降较明显的有韦尔股份和明微电子。韦尔股份的触控与显示解决方案业务收入已从2021年的19.63亿元下降至2022年的12.5亿元，2023年同比下滑14.97%。
 
韦尔股份触控与显示解决方案涵盖了LCD-TDDI、OLED驱动IC、TED等多款产品，产品最大应用领域是智能手机。去年全球智能手机LCD-TDDI需求下滑超7%，受市场供需关系波动的影响，导致韦尔股份2023年触控与显示芯片业务收入出现双位数下滑，其触控与显示芯片销售价格也出现一定幅度的下滑，导致当期该业务毛利率较上年大幅减少34.88个百分点。
 
2023年，明微电子、力芯微和中颖电子的显示驱动芯片业务收入均出现了下降，下滑幅度分别为-8.25%、-3.53%和逾-30%。中颖电子显示驱动芯片收入也出现了和韦尔股份一样的双位数下滑。
 
中颖电子表示，2023年产品市场价格竞争激烈，对公司的销售额产生较大的冲击，AMOLED显示驱动芯片的销售额下滑逾3成，客户由于库存水位较高，上半年订单较少，下半年逐步出现回暖，海外的需求订单也自第四季度开始出现恢复。中颖电子AMOLED显示驱动芯片主要应用在手机和可穿戴产品上，去年中颖电子在这方面表现不佳，可见AMOLED需求动能已趋缓。
 
2023年显示驱动芯片业务收入实现正向增长的上市公司主要有格科微、天德钰和新相微，同比增幅分别为37.48%、6.78%和11.58%。格科微表现最为亮眼，显示驱动芯片业务收入在2022年出现下滑后，2023年强劲增长37.48%至12.39亿元。
 
在显示驱动芯片领域，格科微的产品主要聚焦于LCD驱动芯片，这些芯片主要用于中小尺寸的LCD面板。2021年格科微的TFT-LCD显示驱动芯片在智能手机和智能穿戴领域的出货量均位居国内第一。
 
格科微显示驱动芯片的产品竞争力、差异化能力在下行周期表现突出。近年其通过自主研发的无外部元器件设计、图像压缩算法等一系列核心技术，大大提升了显示驱动芯片产品竞争力，目前已覆盖QQVGA和FHD+的分辨率。2023年格科微显示驱动芯片产品差异化能力也进一步提升，在稳固手机和可穿戴市场的份额外，格科微也在不断扩展在智能家居、医疗、商业显示等新市场。
 
格科微还把目光瞄准AMOLED驱动芯片，试图将AMOLED显示驱动IC产品打造成第二大增长曲线。不过现在AMOLED需求动能在趋缓，而且三星LSI、瑞鼎、Silicon Works、联咏、Magnachip五大厂商已经拿走了9成多的市场份额，国内厂商想要进入该市场赚到钱比较难。
 
新相微显示驱动芯片去年也实现了双位数的增长。新相微产品主要分为整合型显示芯片、分离型显示芯片、显示屏电源管理芯片。整合型显示芯片内也有显示驱动芯片，2023年新相微该产品实现4.44亿元收入，同比增长11.57%。分离型显示驱动芯片实现收入855万元，同比增长5.68%。所以新相微2023年显示驱动芯片合计收入为4.53亿元，同比增长11.58%。
 
新相微整合型显示芯片主要应用市场是智能穿戴和手机。整合型显示驱动芯片近年在手机、平板及可穿戴终端应用市场加速渗透，需求稳健成长，新相微作为国内领先的整合型显示芯片企业持续获益。
 
 
上市公司显示驱动IC销量普遍大涨，明微电子出货量超31亿颗
 
上述上市公司，2023年显示驱动芯片出货量排名如下： 排名榜首的明微电子，2023年销售了316746.05万颗显示驱动芯片，较上年同期增长43.51%。明微电子显示驱动类产品主要包含显示屏驱动、智能景观驱动和Mini LED背光驱动芯片。2023年明微电子显示屏芯片销量达27.1亿颗，同比上升44.55%；智能景观驱动类芯片销量达4.57亿颗，同比上升37.68%。
 
其次是格科微，2023年格科微显示驱动芯片销量为50289.54万颗，同比增长78.21%。格科微的显示驱动芯片产品已广泛应用于三星、小米、OPPO、vivo、传音、联想、小天才等多家主流终端品牌产品。根据CINNO的报告显示，2023年天德钰TDDI产品的出货量在全球的市占率已从2021年的2%快速提升至6%。
 
上述上市公司，2023年显示驱动芯片销量增速最高的是天德钰，较上年同期增长82.09%，卖出2.91亿颗显示驱动芯片，但其去年显示驱动芯片总体收入仅同比增长6.78%。天德钰的显示驱动芯片主要有TDDI、DDIC、AMOLED DDIC。
 
值得一提的是，虽然2023年终端需求疲软，但国内上市公司的显示驱动芯片销量均实现了增长，而且增速基本都超过了50%。它们的显示驱动芯片库存水位也有明显下降，2023年韦尔股份的触控与显示芯片库存量同比下滑36.67%至4586.95万颗，格科微显示驱动芯片库存量为7833.77万颗。
 
但这背后，是上市公司们显示驱动芯片毛利率的大幅下滑，电子发烧友网整理如下： 其中下滑最严重的是韦尔股份，其2023年触控与显示解决方案业务毛利率从2022年的44.35%下降至9.48%，较上年同期减少34.88个百分点。新相微2023年显示驱动芯片毛利率减少21.7个百分点，为24.67%。格科微的显示驱动芯片毛利率也大幅下滑近20个百分点。
 
在强烈去库存的需求下，内地厂商显示驱动芯片毛利率大幅下滑，产品价格竞争愈发激烈。CINNO Research的数据显示，三星显示2023年AMOLED手机面板的市场份额从2022年的63%下跌至50%，其指出主要是过去一年内地柔性AMOLED面板厂商持续以激进的价格抢占订单，抵抗国外及台湾显示巨头竞争。
 
不过2024年一季度毛利率有所改善，明微电子、天德钰这些以显示驱动芯片为营收大头的厂商，它们2024一季度归母净利润均实现了翻倍增长。
 
 
新相微持续推进新项目，明微电子加快产品迭代
 
2023年，新相微研发费用金额同比增长11.22%至5702万元，其在积极推进全高清LTPS RAMless整合型显示驱动芯片、显示器用8位分离型显示源极驱动芯片，低功耗FHD全高清笔记本显示时序控制芯片、全高清整合型AMOLED显示驱动芯片等新项目。
 
2023年，LED显示屏驱动领域竞争激烈，明微电子加大研发投入推进产品迭代。PWM协议驱动IC全系列升级为低灰高刷，起灰刷新率从1倍帧频提升为2倍帧频；同步技术也进行了升级，突破起灰刷新率为4倍帧频。2023年，明微电子也在积极推进最新的显示技术Mini LED背光产品在显示器、TV和车载领域的推广，积极寻求市场合作机会，目前部分产品已获得终端积极反馈。
 
2023年天德钰成功研发出AMOLED手机芯片，产出第一颗手机用的AMOLED的驱动芯片。在平板TDDI领域，2023年天德钰也取得了重大突破，其平板TDDI支持主动笔的显示驱动芯片实现量产出货。
 
该颗TDDI可支持800个触控通道，两颗芯片串联更可提升至1600个触控通道，最大可支持12寸In Cell触控屏幕平板，并支持144Hz的触控报点率，达到高性能的触控灵敏度，大幅提升用户的游戏体验感。在TDDI新技术方面，天德钰使用TDDI触控屏透过算法来取代P-sensor功能的新技术有效降低成本。