半导体企业2024年业绩预告：AI落地引行业变革，海光信息、北方华创净利润飙涨5成

 电子发烧友网报道（文/莫婷婷）2024年的半导体市场在AI技术的催化下呈现出多元化发展的态势，存储、算力芯片、视觉芯片等多个领域都实现了不同程度的技术迭代。与此同时、智能汽车、AI眼镜、机器人等新兴产业也迎来快速发展。
 
那么，半导体企业在2024年的发展情况如何呢？电子发烧友网整理了北方华创、甬矽电子立讯精密、海光信息、联芸科技、紫光国微、成都华微、水晶光电、江特电机、黄山谷捷、富信科技等多家半导体公司的2024 年年度业绩预告。从业绩表现来看，半导体市场整体呈现业绩两极分化的局面，但总体趋势向好，依旧有不少景气度高的行业，大部分业绩向上的企业受益于AI、机器人的新兴需求。
 

 
 
AI需求驱动算力芯片迭代，封装技术、设备同步升级
 
北方华创营收超300亿，海光、甬矽营收翻倍

海光信息在2024年实现营收业绩双双大幅增长，预计2024年年度实现营收87.2亿元到95.3亿元，同比增长 45.04%到 58.52%。预计实现净利润18.1亿元到20.1亿元，同比增长43.29%到59.12%。海光信息表示，报告期内，公司的 CPU 产品进一步拓展市场应用领域、扩大市场份额，支持了广泛的数据中心、云计算、高端计算等复杂应用场景；在 AIGC 的时代背景下，公司 DCU 产品快速迭代发展，得到市场更广泛认可。
 
据了解，海光DCU具备强大的计算能力、高速并行数据处理能力、良好的软件生态环境三大技术优势，已经实现了在人工智能、大数据处理、商业计算等领域的规模化应用，可以用于大模型的训练和推理，客户覆盖了包括智算中心“新基建”、互联网、金融、运营商等行业。在高端处理器方面，海光高端处理器产品已经与浪潮、联想、新华三、同方等国内知名服务器厂商合作，开发了多款基于海光处理器的服务器。
 
当前AI算力服务器需求不断增长，所需要的算力支持也越来越高。《算力基础设施高质量发展行动计划》指出，到2025年中国算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%。海光信息也在不断投入研发，以适配市场需求，业绩预告中提到预计公司2024年年度研发投入将同比增长14.96%到30.26%，达到32亿到36亿元。
 
甬矽电子从事集成威廉希尔官方网站 封装和测试方案开发、不同种类集成威廉希尔官方网站 芯片的封装加工和测试。得益于部分客户所处领域的景气度回升、新客户拓展顺利及部分新产品线的产能爬坡，该公司在2024年扭亏为盈，预计全年营收为35亿元至37亿元，同比增加46.39%至54.76%。
 
从各个市场的表现来看，AIoT 领域需求旺盛，依旧是公司主要营收来源，提供了近 60%的营收占比，PA领域需求也逐渐回暖，提供了约15%的营收占比、安防领域占比约 15%，运算和车规类产品合计接近10%。
 
AI算力芯片需求带动高级封装技术2.5D/3D封装、Chiplet方案的需求。 Yole预计，在高算力芯片需求的爆发下，2.5D/3D 封装将成为先进封装增速最快的领域，到2028年，市场规模将增长至225亿美元。产业界开始转向采用先进封装技术来提升性能并降低成本，甬矽电子已经初步布局了2.5D/3D封装，扇出型封装（Fan-out）产线在和客户做量产前的验证。甬矽电子表示：二期重点打造的“Bumping+CP+FC+FT”的一站式交付能力已经形成，可以有效缩短客户从晶圆裸片到成品芯片的交付时间及更好的品质控制，持续贡献营收。
 
2024年，甬矽电子还拓展了包括中国台湾地区、欧美客户和国内 HPC、汽车电子领域的客户群体，目前已经取得一定进展。随着公司二期项目产能逐步释放，客户群体持续扩大，规模效应逐步显现，甬矽电子或将在新的一年同样保持增长。
 
北方华创的业绩正好印证了AI技术迭代带来的高算力市场需求。半导体设备龙头企业北方华创预计2024年全年营收为276亿元至317.8亿元，同比增长25.00%至43.93%；净利润为51.7亿元至59.5亿元，同比增长32.60%至52.60%。随着北方华创业务规模持续扩大，平台优势逐渐显现。
 
北方华创表示，2024年，公司电容耦合等离子体刻蚀设备（CCP）、等离子体增强 化学气相沉积设备（PECVD）、原子层沉积立式炉、堆叠式清洗机等多款新产品进入客户生产线并实现批量销售，丰富了公司的产品矩阵。
 
AI技术的发展推动了对高性能计算（HPC）、数据中心、云计算等领域的需求，这些领域依赖于强大的半导体芯片来支持复杂的计算任务。北方华创为了满足市场需求，也在持续升级生产线，包括推出针对2.5D/3D立体封装和Chiplet芯粒等先进封装领域的薄膜沉积设备等。
 
 
 
光学产业链受益于AI眼镜，下半年汽车订单恢复功率器件需求增长
 
水晶光电年赚10亿，黄山谷捷营收增长

水晶光电提供从元器件到模组及解决方案的一站式专业服务，构建了消费电子、车载光学、AR/VR三大业务板块，其产品包括精密薄膜光学元器件、半导体光学元组件、汽车抬头显示器、新型显示组件等。水晶光电预计2024年实现归母净利润为10亿元到11.2亿元，同比增长66.60%至86.59%。
 
水晶光电主要业务的出货量都实现了良好的增长，尤其是微棱镜产品，随着机型的下沉，市场总需求有所提升，另外薄膜光学面板、安卓旋涂滤光片出货量也有所提升，很好地带动了公司业绩增长。在车载端，公司的AR-HUD 以 Tier 1 供应商身份直接为整车厂配套 AR-HUD 模组，2024 年实现较好的增长，随着国 内大客户 HUD 方案升级以及海外客户定点逐步转量产。此外，水晶光电的半导体业务将维持稳定，并随着 AR/VR 和空间计算的发展迎来 新的业务发展周期。
 
水晶光电表示，AI大模型带动了 AI 眼镜场景的发展，而 AI 眼镜必将走向 AR 眼镜。公司正紧抓 AR 光学时代到来的机遇，并将其列为公司的一号工程，计划通过几年发展，公司能够转型成为 AR 光学核心显示解决方案的供应商。
 
他也提到，目前 AI 技术在显示的硬件端仍然有很多技术难题需要解决，公司将持续投入研发。此外，AR 眼镜将带来 3D 传感领域的创新需求，水晶光电认为半导体光学板块有望迎来新的产业机遇。
 
2025年1月3日上市的黄山谷捷也预告了公司2024年全年业绩。黄山谷捷预计2024年全年营收为7.599亿元～7.674亿，同比增长0.12%～1.11%；净利润为1.29亿～1.321亿，同比下降17.98%～-16.01%。
 
黄山谷捷主要的产品是功率半导体模块散热基板，面向汽车、新能源、储能等领域。其中，新能源汽车是公司的主要营收来源，受新能源汽车行业变动影响，黄山谷捷的业绩在2024年上半年和下半年有着不一样的表现：2024年上半年受国外新能源汽车相关政策影响,国外销量有所下降,由于新能源汽车市场竞争激烈，公司产品销售价格有所下滑。2024年下半年下游功率半导体厂商需求增加,订单量恢复增长,预计全年销量692.58万件,较上年度增长6.17%。
 
 
特种行业需求波动明显，成都华微、紫光国微净利润下滑

2024年特种行业领域需求波动，导致成都华微以及紫光国微的相关业务受到影响。紫光国微主营特种集成威廉希尔官方网站 业务、安全芯片业务。2024年度，紫光国微实现营收55.11亿元，同比下降27.26%；净利润为11.91元，同比下降52.99%，主要系特种集成威廉希尔官方网站 业务下游需求不足，产品出货量减少导致营业收入下降，以及公司保持高强度研发投入导致利润下滑。特种集成威廉希尔官方网站 业务受市场下游需求不足影响，紫光国微面临部分产品价格下降和去库存压力。与特种集成威廉希尔官方网站 业务产品销量下降时，智能安全芯片业务总体保持平稳。
 
成都华微主营功率半导体器件，产品包括IPM和PM模块、宽禁带半导体、IGBT、MOS等，公司拥有4英寸、5英寸、6英寸、8英寸等多条功率半导体分立器件及IC芯片生产线。产品主要应用于电子、通信、控制、测量等特种行业领域，受国内特种行业周期影响，公司销售收入规模同比有所缩减。公寓预计2024年年度实现归母净利润为1.08亿元至1.32亿元，同比将减少57.57%至65.28%。
 
江特电机集研发、生产、销售智能电机产品及锂产品为一体的企业，在电机业务方面，公司不断研发高效电机、超高效电机、永磁同步电机、步进电机等产品，面向多个应用领域。2024年，预计公司亏损了2.36亿到2.85亿，主要是由于公司开展了碳酸锂期货套期保值业务。
 
在市场利好的背景下，江特电机亏损有所收窄，净利润同比增加40.54%至28.20%。江特电机表示接下来将进一步加大对机器人用电机的研发和投入。
 
 
 
小结：

从海光信息、甬矽电子的业绩增长来看，AI技术对产业的带动持续增加，同时将赋能至AI眼镜、智能汽车、机器人等更多下游领域。而细分产业链上的企业，也将受益于此次市场的增长，例如水晶光电计划逐渐转型为 AR 光学核心显示解决方案的供应商。可以期待，未来新兴领域潜藏的增长机会，将随着企业技术迭代一步步显现。