晶圆代工营收榜公布，国产厂商持续反超，2023年利润普遍承压

电子发烧友网报道（文/刘静）2023年，受全球市场需求疲软，晶圆代工行业高景气度持续下行，企业晶圆产能利用率降低，利润显著承压。与此同时，市场竞争格局也发生了显著变化。
 
一些规模较小、技术实力较弱的企业在激烈的市场竞争中逐渐失去市场份额，甚至面临生存危机。而规模较大、技术实力雄厚的晶圆大厂则通过优化生产流程、提高生产效率、加强技术研发等方式，积极应对市场变化，努力保持市场地位。
 

晶圆代工大厂全年竞相角逐，晶合集成持续反超东部高科、世界先进
 
近日，国际知名市场调研机构TrendForce集邦发布，2023年第四季度全球前十大晶圆代工厂营收榜单。
 
 
排名第一的台积电，2023年第四季度，台积电晶圆代工收入196.6亿美元，比上季度增长14%。增长主要来自先进制程的订单，客户对台积电7nm、5nm甚至更先进的3nm制程下单非常积极。财报数据显示，台积电第四季度7nm（含）以下制程营收比重已从第三季度的59%快速提升至67%。凭借在先进制程的独特优势，台积电第四季度独揽全球晶圆代工6成的市场份额，市占率再创新高。
 
三星受益智能手机新机零部件的订单，以36.19亿美元排名第二。格芯消费应用领域出货量下跌，车用领域订单增长支撑季度营收18.54亿美元，排名第三。
 
2023年第四季度有三家中国大陆企业进入全球前十晶圆代工厂营收榜，它们分别为中芯国际、华虹集团和合肥晶合，在全球晶圆代工市场分别排名第五、第六和第九。回顾2023全年各季度的排名，肉眼可见中国晶圆代工厂在过去一年的进步。
 
2023年，中国大陆厂商中，中芯国际稳坐全球晶圆代工第五，华虹半导体稳坐全球晶圆代工第六。表现最为亮眼的是晶合集成，2023年第二季度晶合集成营收环比高增长65.4%，以2.68亿美元超越东部高科，重返第十名。
 
东部高科的核心产品电源管理芯片和显示驱动芯片订单受消费电子需求疲软影响大幅减少，导致其在全球市场上的排名节节败退，统计结果显示，在2023年一季度后东部高科就没有进入全球前十了。而晶合集成凭借TDDI急单，以及CIS新品的放量，取代了东部高科，并在2023年第四季度再次反超世界先进，拿下全球第九的晶圆代工厂坐席。
 
 
“寒意”传至晶圆代工行业，国内厂商业绩普遍下滑
 
近日，国内晶圆代工大厂中芯国际、华虹半导体、晶合集成、华润微电子已经陆续发布了2023年度业绩快报公告。虽然中国大陆晶圆厂在全球的排名有明显的上升，但整理中发现，2023年国内晶圆大厂业绩表现并不理想。
 
 
中芯国际
 
在全球市场同样下行的2022年，中芯国际仍实现营收495.16亿元，同比增长39%；扣非净利润97.64亿元，同比高增长83.4%，业绩增速表现亮眼。而近日，中芯国际公布的快报显示，2023年营收、净利润双双下滑，营业总收入452.5亿元，同比下降8.61%；归母净利润48.23亿元，同比下降60.25%。2024年一季度中芯国际给出的指引也并不乐观，预计销售收入环比持平到增长2%。千亿芯片巨头进入至暗时刻，2024年市场尚不容过度乐观。
 
中芯国际表示，“过去一年，半导体行业处于周期底部，全球市场需求疲软，行业库存较高，去库存缓慢，且同业竞争激烈。受此影响，集团平均产能利用率降低，晶圆销售数量减少，产品组合变动。此外，集团处于高投入期，折旧较2022年增加。以上因素一起影响了公司2023年度的业绩表现。”
 
可见高景气度持续褪去后，晶圆代工行业也开始出现库存积压的问题。季报显示，中芯国际二季度存货23.45亿美元，环比增长10.9%，存货在过去一年持续走高。库存问题已经不再仅是消费和工业领域，中芯国际联席CEO赵海军表示，汽车产品的相关库存也开始偏高，客户下单开始迅速收紧。
 
 
华虹半导体
 
华虹半导体在2022年业绩也同样表现亮眼，营收同比增长57.91%，归母净利润同比增长81.24%，增速双双超过50%，表现高增长态势。而2023年华虹半导体也难逃业绩下滑的命运，全年营业收入162.32亿元，同比下降3.3%；归母净利润19.36亿元，同比下降35.64%。
 
华虹半导体主要向客户提供8英寸及12英寸晶圆的特色工艺代工服务。目前，华虹半导体有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂。截至2023年第四季度末，华虹半导体折合8英寸月产能达39.1万片。华虹半导体的第二条12英寸生产线建设预计将在今年底前建成投片。
 
影响华虹半导体业绩下滑的主要因素是库存积压、价格走低、晶圆销量下滑。华虹半导体的营收大头主要来自功率分立器件产品的晶圆代工，其次是嵌入式非易失性存储器。而2023年第四季度，华虹半导体核心产品线收入均出现下滑，功率分立器件销售收入1.82亿美元，同比下滑14.4%，嵌入式非易失性存储器销售收入1.12亿美元，同比大幅下滑52.6%。不过得益CIS产品需求的增加，华虹半导体的逻辑和射频产品在第四季度收入高增30.9%。
 
 
晶合集成
 
业绩快报显示，2023年晶合集成实现营业总收入72.44亿元，较上年同期下降27.93%；归母净利润2.1亿元，较上年同期下降93.10%。从业绩下滑幅度看，晶合集成是上述四家中国大陆晶圆大厂中下滑最严重的企业，净利润下滑超9成。业绩惨淡的晶合集成，在2023年第四季度逆袭拿下全球第九宝座也是实属不易。
 
晶合集成表示，2022年第三季度开始，全球晶圆代工行业产能利用率就开始出现下降，库存水位逐渐走高。到了2023年第二季度开始，下游去库存情况取得一定的成效，市场需求开始回升，公司积极调整销售策略，加大市场开拓力度，同时提高生产效率。此外，在新技术新产品增量助益下，公司产能利用率逐步提升，在2023年底已再次达到90%以上。
 
虽然晶圆集成未具体披露业绩下滑如此严重的原因，但众所周知晶圆集成主要是做显示面板芯片晶圆代工的，其8成以上的营收都是来自DDIC，这一核心产品去年可能销售不佳。晶合集成2023年12月接受机构调研表示，目前行业库存情况恢复到相对比较健康的水位，公司55nm产能利用率比较饱满，55nm制程产品的营收在稳步提高。
 
群智咨询预测，2024年全球显示器面板预计出货1.49亿片，同比增长0.8%，随着面板市场逐渐复苏回暖，晶合集成业绩下滑幅度有望逐渐收窄。