互联网巨头在保险领域争相布局，竞争白热化

2013年，阿里、腾讯、平安三大巨头牵头设立首家纯互联网保险公司——众安在线，由此开启了互联网巨头在保险领域的角逐。此后，随着保险业持续景气及互联网保险蓬勃发展，互联网巨头纷纷抢滩布局，竞争日益激烈。

互联网巨头在保险领域争相布局，竞争白热化

根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国互联网保险行业商业模式与投资战略规划分析报告》汇总，目前包括阿里、腾讯、百度、京东在内的互联网巨头已相继通过设立、投资等方式加速进军保险业。迄今为止，互联网巨头拥有的保险公司或中介牌照已超10个，互联网保险竞争趋于白热化。

1、阿里巴巴

阿里在保险业布局主要通过蚂蚁金服渗入，后者设有专门的保险事业部，在保险领域的野心可见一斑。由于阿里对互联网保险的看好，令其成为互联网巨头中布局保险市场最深的一家。从2013年共同发起成立众安在线开始，阿里在互联网保险的布局脚步从未停止。

2017年7月，蚂蚁金服旗下杭州保进保险代理有限公司获得保监会许可，可经营保险代理业务，并且该代理公司由蚂蚁金服全资设立，再次走在其他互联网巨头的前面。

图表1：阿里巴巴在保险领域的布局时间表

2、腾讯

作为众安保险的共同发起方之一，腾讯对于互联网保险的热情从未消退。早在2012年，腾讯便与中民保险网合作上线“保险超市”，试图挖掘互联网保险“金矿”。不过，由于种种原因，2015年保险超市就发布了“停止运公告”。但这丝毫未影响腾讯对保险业的热情，随后几年继续加大对互联网保险的布局。

2017年9月，腾讯与台资富邦财险联合设立的深圳微民保险代理公司正式获得保监会批准。这是腾讯在内地获批的首张保险代理牌照，也是其向保险领域全力出击的重要信号。

图表2：腾讯在保险领域的布局时间表

3、百度

相比阿里、腾讯，互联网三大巨头之一的百度在保险领域的布局显得有些低调。百度的低调，或许与其迟迟未能获得保险经纪牌照有关。2015年11月，百度联合安联保险、高瓴资本发起设立百安保险，但至今未获得批复；2016年6月，百度与太平洋产险共同发起设立的聚焦汽车保险的互联网保险公司，同样未得到批复。直到2017年10月，百度才通过旗下百度鹏寰资产管理（北京）有限公司100%控股黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司拿到首张保险牌照。

相比于阿里巴巴和腾讯，进入移动互联网时代的百度多少有些势弱，但在开拓保险业务空间方面，百度并非毫无胜算可算，庞大的流量优势便是其重要的筹码之一。

图表3：百度在保险领域的布局时间表

4、京东

在保险业布局上，京东同样跃跃欲试。2017年2月，刘强东在京东集团开年大会上明确表示正在申请保险牌照，加快布局保险业。同时表示，京东要在2020年成为全球三大金融科技公司之一。

据刘强东表示，人寿保险和汽车保险都在京东的产品规划中。此外，京东金融利用农村市场资源，可助保险公司针对性的为涉农企业、农民开发新的农业险、意外险、养殖险等等，把保险嵌入到整个农村金融产业链。

图表4：京东在保险领域的布局时间表

5、其他互联网企业

除了上述四大巨头，国内还有携程、苏宁、网易、新美大、小米等互联网企业进入保险领域。另外，一些业务与保险相关的互联网公司也根据自己的商业模式进军保险业，如水滴公司。

图表5：互联网企业在保险领域的布局

巨头带动，互联网保险或将在2018年迎来新的发展期

数据显示，以BAT为代表的网站常年雄踞头部位置，吸引着庞大的用户群体。因此，在互联网金融蓬勃发展背景下，互联网巨头可基于长期积累的流量优势和客户资源，通过代销金融产品实现流量变现，打造新的盈利增长点。

图表6：2017年12月中国PC端网站月度覆盖人数TOP10（单位：亿人）

未来随着互联网巨头纷纷拿下保险牌照，尤其是互联网保险牌照，可凭着强大的流量、用户、资源、技术优势推动互联网保险高速增长。

图表7：传统保险牌照和互联网保险牌照区别

根据中国保险行业协会公布的数据显示，2017年上半年，互联网保险保费收入已达1248.3亿元，预计全年可以达到2496.6亿元，较2016年互联网保险保费收入2347亿元，约同比增长了6.37%。在互联网巨头推动下，互联网保险保费规模有望持续增长的态势。

图表8：2012-2017年互联网保险保费规模增长（单位：亿元，%）

与此同时，互联网企业的入局，也将促使开展互联网保险业务的公司数量不断增加。根据保监会披露的数据显示，2012年我国只有39家保险机构经营互联网保险业务，到了2016年已经有117家保险机构经营互联网保险业务，2017年上半年又新增12家保险中介机构获批开展经纪业务。

图表9：2012-2017年经营互联网保险业务的机构数量

此外，尽管互联网保险在过去6年里实现了20余倍的增长，但实际渗透率并不高，未来在互联网公司的持续加码下，有望进一步提升互联网保险渗透率。2012年至2015年，互联网保险的渗透率从1%提升至9%，2016年受政策收紧影响，渗透率有所下降，2016年互联网保险渗透率为8%，2017年渗透率预计在5 %左右。

图表10：2012-2017年互联网保险渗透率（单位：%）

总的来说，近两年互联网保险保费收入增速有所下滑，表现不温不火，但在互联网巨头带动下，互联网保险在2017年下半年开始升温，或将在2018年迎来新的发展期。