5G风口下 VR/AR即将爆发

技术风口掀起，应用场景万象更新。

5G套餐资费的落地标示着商用大幕的拉开，在这股风潮下，面板显示领域也迎来了自己的应用转折点。在通信技术的进步下，带宽承载能力更强，8K超高分辨率内容家庭观看成为了可能。不仅如此，5G还被视为VR/AR产业前驱的催化剂，能够提供更多的应用场景。

近日据Digitimes报道，国内面板巨头京东方已经在10月份已经开始量产Micro OLED面板，并希望将其投入到实际应用场景当中。Micro OLED作为微显示的技术分支，在AR等应用场景的显示屏中发挥着重要作用。在5G这一强心剂的刺激下，现下略显萎靡的AR/VR市场势必会重新提振，场景创新又将掀起热潮。连锁反应之后，可以预见上游面板供给端需求会迎来激增，对于国内面板厂商来说，丰富产能结构势在必行。

Micro OLED产线布局

增强显示（AR）和虚拟现实（VR）技术提出较早，国际巨头诸如苹果、谷歌、微软都早已入局。作为增强显示应用的明星场景，AR眼镜频频吃香。vivo对于未来的规划提出了“1+3”战略，其中AR眼镜便被归属到“3”中，而剩下的产品分别为智能手表、智能耳机，“1”则是智能手机。近日网上也曝光了不少苹果的AR硬件计划，并且预期苹果将在2023年推出AR眼镜，并希望它在未来十年通过迭代来取代iPhone。

虽然在市场上拥有着不少热度，但相比2017年的投资热潮，当下的AR眼镜硬件产品要显得更加冷清。其中一方面在于内容场景建设有限，难以复合用户需求，另一方面则是AR眼镜要想达到理想的显示效果对于分辨率、刷新率等方面有着更高的要求。

在显示面板技术上，AR眼镜微型显示屏有着诸多技术分类，例如从传统液晶衍生出来的反射式LCOS（Liquid Crystal Silicon）、Micro OLED以及Micro LED等。与传统液晶不同，LCOS是在硅基片而非玻璃板上制作CMOS基板，在采用反射式投射后，LCOS的光利用效率可以达到40%以上。相比以前的LCD方案，LCOS在分辨率和尺寸上会更具优势，不仅如此，它还具有明显的价格优势，因此这也是目前大多数AR眼镜所采用的方案。

Micro OLED即硅基OLED，因其本身自发光的特性能够做到更薄，色彩表现对比度更高，同时它还保持着更快的响应速度。在OLED这种材料本身的优势下，硅基OLED也有望成为未来AR眼镜的微型显示方案。

不过目前在Micro OLED这一块国内面板涉足较少，索尼Micro OLED在AR眼镜应用领域占据着举足轻重的地位，再加上Micro OLED本身的成本，因此上基于Micro OLED的AR眼镜市场并没有爆发开来。据《IT时代》报道，“索尼镜片在消费级AR产品中占有率超50%，并且成本较高，1080P分辨率高亮度屏幕价格落在了140~200美元”。在上游配套极致尚未齐全之前，微显示面板稀疏的产能并不利于AR眼镜整体品类的推广。

为了补足产能，国内面板厂商开始跟进。其中京东方在2017年联合云南北方奥雷德等企业在昆明铺设了OLED微型显示器件项目，定位0.5英寸800x600、0.41 英寸 800×480等小尺寸。视涯显示技术也在合肥落地了硅基OLED产线，预计年产能明年达到2000万片。

在国内面板厂商的入局下，不仅硅基OLED的单价有望下降，整体微显示行业技术发展也会加快许多，在今年5月，京东方便展出了0.39英寸的Micro OLED屏幕，PPI达到目前全球最高PPI 5644。从结构建设来看，国内Micro OLED产能将会在今年开始逐步释放，下游预计明年能够看到更多的场景衔接。

VR场景爆发

即便是国内京东方和视涯显示技术跟进，整体AR微显示供给还是较少的，但相比这个问题，我们或许要更加注意下游产品配套的需求情况，它能否承接当前的上游供给呢？

2017年被视作为VR/AR的元年，也可以被视作为拐点。投资潮快进快出，在撇去浮沫之后，整体行业趋于冷静。据东吴证券研究所数据，2018年较2017年融资金额有所抬升，但融资数量下降，这意味着VR/AR整体融资情况更加集中，态势更加平稳。

在上游供给渐趋完善，产业发展平稳状态下，5G将会成为加速产业成熟的重要因素。从目前的AR落地方案来看，业界通用场景更希望将其建造成为媲美智能手机的移动终端，具备信息处理、娱乐显示等多项功能。作为下一代通信技术，5G不单单可以提供内容传输，更可以通过低时延的特性来进行云端计算进行实时反馈。不仅如此，AR眼镜对比智能手机在交互方式上要更具新意，契合用户日常使用习惯，在虚拟界面和现实界面的混合下，用户信息获取方式会进一步革新，变得更加高效。

从这一点来看，AR眼镜对比智能手机确实有着屏幕争夺的硬实力，市场潜力广阔。

据信通院和中国产业信息网的预测，“在今年全球AR市场规模将达到262.89亿元左右，同比增速超过 120%，国内AR市场规模约16.4 亿元，同比增长超过160%。”在5G网络的加持下，AR产业将会迎来又一次火热，但显然这一次会变得更冷静。

5G网络爆发带动产业联动，此次微显示上游供给已经蓄势待发，但在产品适配、技术迭代力度上还需要更加精细化的调整。此外，不仅仅只是微显示领域，在5G的影响力下，传统行业将会出现更多的潜在机会。